Основні поняття
Цінний папір, форма цінного паперу, види цінних паперів, емісійні цінні папери, державна реєстрація цінних паперів, номер державної реєстрації цінних паперів, торговельна система, депозитарій, розрахункова система, інвестор, дилер, трейдер, інвестиційні операції банку, брокерські операції, облігації, депозитні і ощадні сертифікати, простий вексель, переказний вексель, операції банків з векселями, купонний дохід, активні і пасивні операції банку з цінними паперами, справедлива вартість цінного папера.
8.1. Цінні папери в комерційному банку
У статті 142 Цивільного кодексу Російської Федерації цінний папір визначено какдокумент, що засвідчує з дотриманням встановленої форми і обов'язкових реквізитів майнові права, здійснення або передача яких можливі тільки при його пред'явленні. При цьому цінний папір може існувати як в документарній, так і бездокументарній формі, наприклад, у вигляді електронного запису. У Цивільному кодексі така можливість обумовлена фразою, що роз'ясняє, що у випадках, передбачених законом або у встановленому ним порядку, для здійснення і передачі прав, засвідчених цінним папером, достатньо доказів їх закріплення в спеціальному реєстрі (звичайному або комп'ютеризованому).
Можливі види цінних паперів в Російській Федерації також перераховані в Цивільному кодексі. До них відносяться: державна облігація, облігація, вексель, чек, депозитний і ощадний сертифікати, банківська ощадна книжка на пред'явника, коносамент, акція, приватизаційні цінні папери. Крім того, можливі й інші документи, які законами про цінні папери або у встановленому ними порядку віднесено до цінних паперів, наприклад, житлові сертифікати.
Основні види цінних паперів та їх характеристики представлені на рис. 8.1. Видно, що бездокументарну форму мають лише деякі цінні папери. Тим часом, коло цінних паперів, які подаються в бездокументарній формі, може розширюватися.
Мал. 8.1. Основні види цінних паперів та їх характеристика.
Порядок функціонування ринку цінних паперів в Російській Федерації, організація операцій з ними та їх облік регламентуються рядом нормативних документів, основні з яких наведені в списку нормативних документів.
Відповідно до визначення, наведеного в Федеральному законі "Про ринок цінних паперів" (№ 39-ФЗ від 22.04.96) [8] емісійний цінний папір - будь-який цінний папір, в тому числі бездокументарна, яка характеризується одночасно рядом ознак. До них відносяться: здатність закріплювати сукупність майнових і немайнових прав, що підлягають посвідченню, поступку і безумовному здійсненню з дотриманням встановлених Федеральним законом "Про ринок цінних паперів" форми і порядку; розміщення випусками; наявність рівних обсягів і термінів здійснення прав всередині одного випуску незалежно від часу придбання цінного паперу.
В даний час в Російській Федерації до емісійних цінних паперів відносяться державні облігації, облігації інших емітентів і акції (див. Рис. 8.1). Деякі питання, пов'язані з акціями комерційних банків і особливістю їх обліку, були розглянуті в розділі "Формування та облік статутного капіталу банку".
Відповідно до Федерального закону "Про ринок цінних паперів" облігація - емісійний цінний папір, що закріплює право її власника на отримання від емітента облігації в передбачений в ній термін її номінальної вартості або іншого майнового еквівалента. Облігація може також передбачати право її власника на отримання фіксованого в ній відсотка від номінальної вартості облігації або інші майнові права. Доходом по облігації є відсоток і / або дисконт. Емітентом облігації можуть бути органи виконавчої влади, органи місцевого самоврядування або юридичні особи, в тому числі і банки.
Випуски емісійних цінних паперів повинні проходити державну реєстрацію. Під час державної реєстрації цінним папером присвоюється державний реєстраційний номер, який представляє своєрідне кодове позначення. Введення кодового позначення спрощує комп'ютерну обробку інформації з цінних паперів.
В даний час не існує єдиного центру і єдиних правил присвоєння державного реєстраційного номера цінних паперів. Можна говорити про кілька центрах реєстрації і чотирьох підходах до присвоєння державного реєстраційного номера для різних видів цінних паперів. Першим центром реєстрації є Міністерство фінансів Російської Федерації. Воно визначає порядок реєстрації для державних боргових зобов'язань Російської Федерації. Присвоєння номера державної реєстрації відбувається відповідно до Наказу Мінфіну РФ від 20.12.2007 № 140н «Про затвердження порядку ведення державної боргової книги Російської Федерації в Міністерстві фінансів Російської Федерації» (в ред. Від 20.01.2011).
Структура державного реєстраційного номера для боргових зобов'язань Російської Федерації у валюті Російської Федерації наведена на рис. 8.2.
Мал. 8.2. Структура державного реєстраційного номера для боргових зобов'язань Російської Федерації у валюті Російської Федерації
В даний час передбачена кодування наступних типів державних боргових зобов'язань:
01 - вексель Міністерства фінансів Російської Федерації;
02 - цільові розрахункові чеки і цільові вклади;
03 - облігації державних цільових безвідсоткових позик СРСР 1990 р .;
06 - облігації внутрішньої позики РРФСР 1991 г. ( "Апрель", "Жовтень");
07 - облігації Російського внутрішньої виграшної позики 1992 р .;
21 - державні короткострокові бескупонние облігації терміном обігу до 1 року;
24 - облігації федеральної позики із змінним купонним доходом терміном обігу понад 1 року до 5 років;
25 - облігації федеральної позики з постійним купонним доходом терміном обігу понад 1 року до 5 років;
26 - облігації федеральної позики з постійним купонним доходом терміном обігу понад 5 років до 30 років;
27 - облігації федеральної позики з фіксованим купонним доходом терміном обігу понад 1 року до 5 років;
28 - облігації федеральної позики з фіксованим купонним доходом терміном обігу понад 5 років до 30 років;
29 - облігації федеральної позики із змінним купонним доходом терміном обігу понад 5 років до 30 років;
30 - облігації державної ощадної позики Російської Федерації;
34 - державні ощадні облігації з постійною процентною ставкою купонного доходу терміном обігу до 1 року;
35 - державні ощадні облігації з постійною процентною ставкою купонного доходу терміном обігу понад 1 року до 5 років;
36 - державні ощадні облігації з постійною процентною ставкою купонного доходу терміном обігу понад 5 років до 30 років;
37 - державні ощадні облігації з фіксованою процентною ставкою купонного доходу терміном обігу до 1 року;
38 - державні ощадні облігації з фіксованою процентною ставкою купонного доходу терміном обігу понад 1 року до 5 років;
39 - державні ощадні облігації з фіксованою процентною ставкою купонного доходу терміном обігу понад 5 років до 30 років;
40 - облігації державного неринкового позики терміном обігу до 1 року;
41 - облігації державного неринкового позики терміном обігу понад 1 року до 5 років;
42 - облігації державного неринкового позики терміном обігу понад 5 років до 30 років;
45 - облігації федеральної позики з амортизацією боргу з фіксованою процентною ставкою купонного доходу терміном обігу понад 1 року до 5 років;
46 - облігації федеральної позики з амортизацією боргу з фіксованою процентною ставкою купонного доходу терміном обігу понад 5 років до 30 років;
47 - облігації федеральної позики з амортизацією боргу зі змінною процентною ставкою купонного доходу терміном обігу понад 1 року до 5 років;
48 - облігації федеральної позики з амортизацією боргу зі змінною процентною ставкою купонного доходу терміном обігу понад 5 років до 30 років;
49 - облігації внутрішніх облігаційних позик Російської Федерації, що розміщуються на міжнародному ринку капіталу.
Дещо іншу структуру має державний реєстраційний номер, який присвоюється випуску державних цінних паперів суб'єктів Російської Федерації або муніципальних цінних паперів. Він регламентований Наказом Мінфіну РФ від 21.01.1999 № 2н (ред. Від 27.07.2004) «Про Порядок формування державного реєстраційного номера, що присвоюється випусків державних цінних паперів суб'єктів Російської Федерації і муніципальних цінних паперів». Цей номер складається з 11 розрядів і його структура показана на рис. 8.3.
Мал. 8.3. Структура державного реєстраційного номера для державних цінних паперів суб'єктів Російської Федерації і муніципальних цінних паперів
Третій і четвертий розряди (Х3Х4), що вказують на тип цінного паперу, характеризують також термін обігу і вид доходу за цінним папером. Вони можуть позначати:
21 - бескупонние державні цінні папери суб'єктів Російської Федерації або муніципальні цінні папери з терміном обігу менше 1 року;
22 - державні цінні папери суб'єктів Російської Федерації або муніципальні цінні папери з терміном обігу менше 1 року і змінним купонним доходом;
23 - державні цінні папери суб'єктів Російської Федерації або муніципальні цінні папери з терміном обігу менше 1 року і постійним купонним доходом;
24 - державні цінні папери суб'єктів Російської Федерації або муніципальні цінні папери з терміном обігу від 1 до 5 років зі змінним купонним доходом;
25 - державні цінні папери суб'єктів Російської Федерації або муніципальні цінні папери з терміном обігу від 1 до 5 років з постійним купонним доходом;
26 - державні цінні папери суб'єктів Російської Федерації або муніципальні цінні папери з терміном обігу більше 5 років з постійним купонним доходом;
27 - державні цінні папери суб'єктів Російської Федерації або муніципальні цінні папери з терміном обігу більше 5 років зі змінним купонним доходом;
28 - державні цінні папери суб'єктів Російської Федерації або муніципальні цінні папери, умови випуску яких передбачають їх погашення переважно негрошовими засобами, з терміном обігу від 1 року до 5 років;
29 - державні цінні папери суб'єктів Російської Федерації або муніципальні цінні папери, умови випуску яких передбачають їх погашення переважно негрошовими засобами, з терміном обігу більше 5 років;
30 - державні цінні папери суб'єктів Російської Федерації або муніципальні цінні папери з терміном обігу менше 1 року і фіксованим купонним доходом;
31 - державні цінні папери суб'єктів Російської Федерації або муніципальні цінні папери з терміном обігу від 1 року до 5 років з фіксованим купонним доходом;
32 - державні цінні папери суб'єктів Російської Федерації або муніципальні цінні папери з терміном обігу більше 5 років з фіксованим купонним доходом;
33 - державні цінні папери суб'єктів Російської Федерації або муніципальні цінні папери з амортизацією боргу терміном обігу менше 1 року;
34 - державні цінні папери суб'єктів Російської Федерації або муніципальні цінні папери з амортизацією боргу терміном обігу від 1 року до 5 років;
35 - державні цінні папери суб'єктів Російської Федерації або муніципальні цінні папери з амортизацією боргу терміном обігу більше 5 років.
Слід зазначити, що восьмий, дев'ятий та десятий розряди (Х8Х9Х10) містять буквений код, який вказує на емітента цінних паперів. Він збігається з літерним кодом реєстраційного номера, який присвоюється умовами емісії та обігу державних цінних паперів суб'єктів Російської Федерації або муніципальних цінних паперів при державній реєстрації.
Одинадцятий розряд (X11) для державних цінних паперів суб'єктів Російської Федерації приймає значення рівне нулю, а для муніципальних цінних паперів - одиниці.
Корпоративні цінні папери реєструються Федеральною службою з фінансових ринків (ФСФР). Державний реєстраційний номер цими паперами присвоюється відповідно до Наказу ФСФР РФ від 13.03.2007 № 07-23 / пз-н «Про затвердження Порядку присвоєння державних реєстраційних номерів випусків (додаткових випусків) емісійних цінних паперів». Структура цього державного реєстраційного номера показана на рис 8.4.
Мал. 8.4. Структура державного реєстраційного номера цінних паперів, що реєструються Федеральною службою з фінансових ринків
Перший розряд номера державної реєстрації вказує на вид емісійного цінного паперу:
1 - звичайні акції;
2 - привілейовані акції;
3 - опціони емітента;
4 - облігації;
5 - російські депозитарні розписки;
6, 7, 8 - зарезервовано;
9 - інші види емісійних цінних паперів.
Другий і третій розряди вказують на порядковий номер випуску даного виду цінного паперу для емітента, який здійснює емісію. Порядковий номер випуску цінних паперів визначається з урахуванням здійснених емітентом випусків цінних паперів даного виду.
Розряди з четвертого по дев'ятий вказують на унікальний код емітента. При цьому дев'ятий розряд, який теж включають в код емітента, позначає наступну приналежність цінних паперів:
В - випуск цінних паперів здійснюється банком (незалежно від організаційно-правової форми емітента);
C - випуск цінних паперів здійснюється небанківської кредитної організацією (незалежно від організаційно-правової форми емітента);
A, D, Е, F - випуск цінних паперів здійснюється відкритим акціонерним товариством (за винятком банків, небанківських кредитних організацій, інвестиційних фондів, страхових організацій);
Н, J, К, N, Р - випуск цінних паперів здійснюється закритим акціонерним товариством (за винятком банків, небанківських кредитних організацій, страхових організацій);
Y - випуск цінних паперів здійснюється акціонерним інвестиційним фондом,
Z - випуск цінних паперів здійснюється страховою організацією (незалежно від організаційно-правової форми емітента),
L, R, Т - випуск цінних паперів здійснюється іншою організацією, яка не зазначена в цьому пункті;
G, U, V, W, X - зарезервовані.
Якщо державний реєстраційний номер випуску цінних паперів присвоюється кредитної організації, четвертий розряд державного реєстраційного номера має нульове значення, а три наступних розряду дублюють номер ліцензії кредитної організації-емітента на здійснення банківських операцій.
Ще одна вимога до формування державного реєстраційного номера цінного паперу накладається державним стандартом Російської Федерації ГОСТ Р 50702-94 «Папери цінні. Державний реєстраційний номер для ідентифікації цінних паперів ». Цей стандарт встановлює структуру побудови н зміст кодового позначення державного реєстраційного номера акцій і облігацій, емітованих комерційними банками та небанківськими кредитними організаціями. Структура такого номера показана на рис. 8.5.
Мал. 8.5. Структура державного реєстраційного номера цінних паперів, що реєструються Банком Росії
У структурі розглянутого номера Х1 - розряд, який визначає вид цінного паперу (цифри: 1 - для акцій, 2 - для облігацій, 3 - 9 - резерв для цінних паперів інших видів). Останній розряд Х9, що визначає статус організації, містить заголовну латинську букву B для комерційних банків, або заголовну латинську букву C для небанківських кредитних організацій.
Для державної реєстрації цінних паперів, що підлягають використанню в міжнародних операціях, в державний реєстраційний номер цінних паперів вносяться зліва два додаткових розряду, що визначають буквений кол країни, яка випускає цінні папери. Справа вноситься один додатковий розряд, який визначає лише великі червоні літери для перевірки достовірності запису присвоєного буквено-цифрового реєстраційного номера цінного паперу.
Для проведення операцій з цінними паперами та іншими фінансовими інструментами в Росії створено організований ринок цінних паперів (ОРЦБ) - сукупність відносин, пов'язаних з обігом цінних паперів, термінових контрактів і інших фінансових активів, правила виконання угод і бухгалтерського обліку.
Організований ринок цінних паперів розбитий на сектори, під якими розуміється сукупність відносин, пов'язаних з обігом на ОРЦБ фінансових інструментів, правила виконання угод з якими однакові. В даний час існують наступні сектори.
· Державних федеральних цінних паперів;
· Інших державних і недержавних цінних паперів;
· Ринок термінових контрактів;
· валютний ринок;
· Міжбанківський кредитний ринок.
Прикладом успішного розвитку і сучасного технологічного оснащення може служити сектор державних федеральних цінних паперів.
Відповідно до статті № 6 Федерального закону РФ «Про банки і банківську діяльність» [3] комерційні банки, що мають ліцензію Банку Росії на здійснення банківських операцій, має право здійснювати випуск, купівлю, продаж, облік, зберігання та інші операції з цінними паперами. Це можуть бути цінні папери:
· Виконують функції платіжного документа;
· Підтверджують залучення грошових коштів у внески і на банківські рахунки.
Крім того це можуть бути інші цінні папери, здійснення операцій з якими не вимагає отримання спеціальної ліцензії відповідно до федеральних законів.
Комерційні банки також мають право здійснювати довірче управління зазначеними вище цінними паперами за договором з фізичними та юридичними особами.
Питання, пов'язані з випуском (емісією) Власний акцій, можлівістю їх викуп и обліку були розглянуті в розділі 3. Було відзначено, что основні рахунки для відображення ціх операцій в бухгалтерському обліку розташовані в Першому розділі плану рахунків. Основна маса інших операцій відбивається на рахунках п'ятого розділу плану рахунків «Операції з цінними паперами».
У зазначеному розділі виділяються чотири підрозділи:
· Вкладення в боргові зобов'язання;
· Вкладення в пайові цінні папери;
· Враховані векселі;
· Випущені цінні папери.
Основними видами цінних паперів, які обліковуються в першому підрозділі, є облігації різних емітентів. Як пайових цінних паперів, які обліковуються в другому розділі, виступають акції різних емітентів (крім власних акцій банку). Облікові операції банків з векселями (придбання векселів з подальшим перепродажем або погашенням) відображаються в третьому розділі. Векселі, випущені самим банком, враховуються вже в четвертому розділі. Тут же враховуються інші випущені банком цінні папери: облігації, депозитні і ощадні сертифікати.
<
