Ковзаючі середні (Moving Averages, MA) - яскраві представники трендових індикаторів. Вони являють собою результат математичних розрахунків на основі цінових показників і можуть використовуватися для прогнозування цінових змін. В даному розділі розглядаються основи розрахунку та інтерпретації ковзних середніх.
Ковзне середнє значення - це середня ціна паперу за певний період часу. Період розрахунку змінного середнього може бути різним і вибирається на розсуд аналітика. Наприклад, якщо аналітик орієнтується на середнє значення ціни за останній тиждень, то на денному графіку він вибере період усереднення рівний п'яти (п'ять робочих днів у тижні - п'ять барів на денному графіку). Якщо аналітика цікавить середнє значення ціни за останній місяць, він вибере період усереднення 21 або 22 (кількість робочих днів у місяці).
Ріс.01 ковзні середні.
Період усереднення позначається буквою "n", наприклад: MA (n). Чим б про льшим буде період усереднення даних, тим повільніше буде ковзне середнє, тобто лінія індикатора буде повільно реагувати на зміни цін. За аналогією, ніж м е ньшім буде період усереднення цінових даних, тим швидшою буде лінія змінного середнього. Поняття «швидке» і «повільне» ковзне середнє - відносні. Для того щоб визначити яка лінія індикатора швидше, а яка повільніше на ціновому графіку, необхідно їх порівняти між собою за кількома ознаками:
- Момент розвороту швидкої лінії змінного середнього відбуватиметься раніше, ніж повільної лінії.
- Діапазон коливань від максимуму до мінімуму у швидкій лінії буде більше, ніж у повільній лінії.
- Швидка лінія буде ближче до цінового графіку, ніж повільна лінія.
При порівнянні ковзають середніх, розрахованих з різними періодами усереднення і однаковими методами обчислення можна просто порівняти періоди усереднення: менший період усереднення буде у швидкій лінії змінного середнього, більший період усереднення - у повільній лінії.
Методи обчислення ковзних середніх значень можуть бути різними: просте, зважене, експоненціальне, адаптивне і т.д.
Просте ковзне середнє (Simple Moving Average, SMA) - середнє арифметичне цін за певний період часу. При розрахунку «простого» змінного середнього, ціни паперу за останні n періодів спочатку підсумовують, а потім ділять на n. Так, склавши ціни закриття за останні 65 днів (квартал) і поділивши суму на 65, отримуємо середню ціну паперу за ці 65 днів. Подібні розрахунки проводяться окремо для кожного бару на графіку.
Ріс.02 Просте ковзне середнє (Simple Moving Average, SMA).
Виважена ковзне середнє (Weighted Moving Average, WMA) - середнє цін за певний період часу з урахуванням ваги кожного з значень за цей період часу. Останньому значенням надається найбільшу вагу. Першому значенням за період - найменший. Сенс такого підходу до усереднення цінових даних в наступному: останні цінові зміни найбільш актуальні і їм необхідно приділити більшу увагу, ніж більш ранніми даними.
Ріс.03 Виважена ковзне середнє (Weighted Moving Average, WMA).
Експоненціальне ковзне середнє (Exponential Moving Average, EMA) - обчислення ковзаючого середнього по рекуррентной формулою спеціального виду. При обчисленні експоненціального змінного середнього використовуються дані за цінами за весь період спостереження. При його розрахунку кожної з минулих цін задається прогресивно меншу вагу. Вплив кожної попередньої ціни убуває експоненціально з його віддаленістю від поточної ціни, що і відображено в терміні «експоненціальне ковзне середнє».
Ріс.04 Експоненціальне ковзне середнє (Exponential Moving Average, EMA)
Адаптивне ковзне середнє (Variable Moving Average, VMA) - було розроблено для прискорення реакції на зміни ціни. Метою було отримання змінного середнього, яке могло б адаптуватися до поточним поведінки ринку. Згладжування посилюється, коли на ринку має місце в основному шумова активність і знижується в періоди значної активності ринку, збільшуючи тим самим реакцію.
Ріс.05 Адаптивне ковзне середнє (Variable Moving Average, VMA)
Ціновий осцилятор (Price Oscillator, PO) - розраховується як різниця між двома ковзними середніми з різними періодами усереднення.
PO = MA (n1) - MA (n2),
де
rn1 <n2
Ріс.06 Ціновий осцилятор (Price Oscillator, PO)
Величина його може бути позитивною або негативною. Якщо PO> 0, то спостерігається тренд вгору; якщо PO <0, то спостерігається тренд вниз. Для аналітика інтерес представляють ті ділянки на графіку, де PO більше нуля і підвищується - висхідний тренд і PO менше нуля і знижується - спадний тренд.
Ріс.07 Ціновий осцилятор (Price Oscillator , PO) підвищується і більше 0.
Ріс.08 Ціновий осцилятор (Price Oscillator, PO) знижується і менше 0.
<
