Топ-5 інвестицій у 2017 році

Останні дні року - час підбивати підсумки і планувати інвестиції на майбутнє. 2017 рік був в цілому вдалим для світових фондових ринків, чого не можна сказати про російських індексах, які за підсумками року в мінусі - індекс МосБіржі втратив близько 6%, РТС - менше 1%. Американські ж індекси за рік зросли на 20-30%. Проте, яскраві історії, які принесли інвесторам непоганий дохід, були і на ринку РФ, і в сировині, і в валютах. Які ідеї залишаться актуальними і в майбутньому, а які вже видихалися ...

"Блакитні фішки"

Серед російських "блакитних фішок" безумовними лідерами стали "префи" "Татнафти" і "Ощадбанку", прекрасно показав себе RUSAL на тлі зростання цін на алюміній. Префи "" Татнафти " за рік зросли на 61%. Непогано в порівнянні з банківськими вкладами? На думку аналітика ГК "ФІНАМ" Олексія Калачова, драйверами для зростання котирувань акцій в цьому році стали хороша звітність компанії і висока дивідендна прибутковість акцій. За 9 місяців 2017 року чистий прибуток компанії за МСФЗ виросла майже на 20%. "Татнефть" в повній мірі використала високі фінансові показники для зростання капіталізації, відзначає експерт: "Спочатку в квітні цього року компанія підтвердила наміри розподіляти на дивіденди 50% чистого прибутку за МСФЗ, як і в 2016 році, і це двинуло котирування до нових висот. потім, за підсумками 9 місяців на проміжні дивіденди було вирішено направити 75% від чистого прибутку ПАТ "Татнефть" за РСБО за вказаний період. до закриття реєстру, яке відбулося якраз ближче до кінця року - 23 грудня, котирування досягали нового історичного макс мума. Розмір дивіденду склав 27,78 руб. на кожну привілейовану і звичайну акцію. Дивідендна прибутковість склала 5,82% по звичайних і 7,12% за привілейованими акціями ".

Акції RUSAL plc виросли на 58%. для "Ощадбанку" в цьому році теж настав зоряний час. І звичайні акції, і "префи" були на висоті. Але за підсумками року привілейовані акції все ж виявилися більш прибутковими: приріст - майже 47% (обичке - 32%).

"Другий ешелон"

В "другому ешелоні" були ще цікавіші історії. Звичайні акції групи "опіно" (нова назва на біржі - "ІНГРАД") зросли майже на 200% (краще, мабуть, тільки біткоіни, але про нього пізніше). "Стрімке зростання котирувань девелоперської групи" опіно "стався після того, як компанія відзвітувала за 2016 рік. Забудовник ввів в експлуатацію житловий комплекс Vesna і" Павловський квартал ", завдяки чому виручка потроїлася до 6,2 млрд руб. І були частково погашені кредити" , - коментує Наталія Малих, аналітик ГК "ФІНАМ".

В топі за підсумками року серед компаній з капіталізацією понад 10 млрд рублів виявилися також папери провідного російського автовиробника: акції "Автоваза" до завершення року зросли на 155%! Непогано відчували себе в 2017 році енергетики - акції "МРСК Центру та Приволжья" додали в ціні 101%.

американські акції

Серед американських акцій, доступних інвесторам прямо через російських брокерів, краще за інших - NRG Energy, Inc (+ 125%). "Основним драйвером зростання акцій NRG Energy в 2017 році послужили липневі новини про те, що компанія оголосила про масштабний план реструктуризації бізнесу, підвищенні рентабельності і скорочення витрат. Менеджмент компанії в 2018 році планує скоротити витрати на $ 1065 млрд, а також продати активи на суму від $ 2,5 до $ 4 млрд. Крім цього, NRG Energy планує скоротити свій борг на $ 13 млрд з $ 19 млрд до $ 6 млрд до 2020 року. відзначається, що велика частина позитивних змін від зазначеного плану буде ближче до кінця 2018 року. Також відзначається, що NRG Energy відмовиться від нд х нових проектів в галузі відновлюваної енергетики. Додаткову підтримку акціям надали очікування того, що за підсумками 2017 і 2018 року компанія значно збільшить чистий прибуток за рахунок скорочення витрат і зниження процентних витрат ", - зазначає Вадим Сисоєв, аналітик ГК" ФІНАМ.

На другому місці за прибутковістю - First Solar з 108% зростання. "Американський постачальник модулів сонячної енергетики First Solar з початку поточного року приніс солідний прибутковість, виправдавши нашу рекомендацію" купувати ". Компанія в цьому році добилася вибухового зростання продажів і рекордних обсягів замовлень завдяки підйому інтересу до сонячної енергетики в глобальному масштабі, зокрема, з боку Китаю, і ми зберігаємо оптимістичні очікування щодо First Solar на 2018 рік ", - коментує Заріна Саидова, аналітик ГК" ФІНАМ ".

Акції китайського інтернет-гіганта Alibaba трохи не дотягли до 100% - за підсумками року вони зросли на 97%.

Валюти-рекордсмени

Інвестори часто задаються питанням, в якій валюті зберігати гроші. Експерти традиційно радять диверсифікувати портфель. Підводячи підсумки, можна констатувати, що в цьому році програли ті, хто вибрав долар - рубль виявився сильнішим, курс долара опустився з 59,9 на початку року до 57,6. А сильніше рубля виявився євро. Він за рік зміцнів по відношенню до рубля майже на 9%. "Пара EUR / RUB в цьому році зуміла зміцніти багато в чому за рахунок сприятливих факторів для євро, а саме проблисків поліпшення в європейській макростатистики і періодично звучать коментарів голови ЄЦБ, сприймаються гравцями валютного ринку з перебільшеним позитивом. Крім того, не виправдалися найпесимістичніші очікування інвестиційного спільноти щодо розстановки політичних сил в Старому Світі, зокрема, "евробиков" обнадіяв програш праворадикалів у Франції і Нідерландах ", - зазначає Заріна Саидова, аналітик ГК" ФІНАМ ". Фунт стерлінгів Сполученого королівства додав за рік 6%, австралійський долар - 2,5%

товарні ринки

Якщо валюти виглядають за підсумками року досить скромно, то на товарних майданчиках двозначні прибутковості. Паладій за рік виріс на 57%. "Майже 80% глобального попиту на паладій забезпечується автомобільної промисловість. І різке зростання вартості паладію в цьому році пов'язаний в основному із значним збільшенням світових продажів автомобілів з бензиновими двигунами, в каталізаторах яких якраз використовуються даний метал. При цьому пропозиція паладію в світі в останні років є обмеженим - його дефіцит в поточному році, як очікується, складе 800-850 тис. унцій ", - вважає Ігор Додонов, аналітик ГК" ФІНАМ ".

У лідерах також алюміній з ростом на 35% і ... нафту Brent c 15%. Так-так, в кінці 2016 року нафта коштувала близько $ 58, і саме падіння "чорного золота" на початку року до $ 53 дає зараз відчуття, що нафта сильно зросла.

Біткоіни і не тільки

Зіркою минає, безумовно, став біткоіни. З початку року його зростання склало більше 1400%, а в моменті майже сягає 2000%. Доля криптовалюта хвилює зараз всіх. Хтось із експертів порівнює його з золотом, а хтось пророкує крах. Але треба віддати належне, що за підсумками року ті, хто зробив ставку на цифрові валюти , Виявилися у виграші. Чому зростає біткоіни? "Біткоіни не сильно відрізняється від золота", - вважає "Джефф Керрі, голова з дослідження сировинних товарів Goldman Sachs. З ним згоден і Кайл Басс, засновник компанії з управління активами Hayman Capital Management:" Я думаю, що це такий клас активів, який буде працювати через якийсь час. Я не знаю, як його оцінити зараз. Я думаю, що це цифрова "золота лихоманка". Багато людей втратять на цьому багато грошей. Ці ICO? Частина з них - обман, і це буде проблемою для всіх, хто в них брав участь. На даний момент, це щось на зразок манії, але якщо міркувати з довгострокової точки зору, то це життєздатний клас активів ".

Центробанки ж поки з обережністю сприймають цей інструмент. "Світові ЦБ дивляться на біткоіни або обережно, або з явним негативом. А він все росте. З питанням про покупку почали звертатися навіть дуже далекі від фінансів люди. Відповідаю чесно: Так, піраміда. Так, на ній можна заробити. Ні, поняття не маю до якої ціни покупка буде виправданою ", - зазначив Владислав Кочетков, президент ГК" ФІНАМ ".

Заробити можна не тільки на фінансових активах, а й на мистецтві. Операцією року в цій сфері став продаж картини Леонардо да Вінчі "Рятівник світу". Картина належала російському бізнесменові Дмитру Риболовлєву і була продана на аукціоні Christie's за $ 450 млн. В результаті це полотно стало найдорожчим твором мистецтва. Покупцем став саудівський принц Бадер бен Абдулла бен Мохаммед бен Фархан аль-Сауд. Риболовлєв свого часу купив картину за $ 127,5 млн, таким чином російський підприємець заробив на ній більше 250%. Але ж він навіть судився зі своїм консультантом, який продав йому в числі інших цю картину, так як самому Іву Був'є (консультант Риболовлєва) картина дісталася істотно дешевше - за $ 80 млн.