Ринкова вартість акцій - принцип її формування - 2019 р

1. Що таке ринкова вартість акції?
2. Інвестор повинен знати ...
3. Прибутковість по акції - як вона формується?
4. Що може вплинути на прибутковість акції?

Вкладаючи кошти в акції, інвестор зацікавлений у максимальній прибутковості і зростання ринкової вартості цього фінансового активу. Як розмістити свої заощадження в акціях і отримати хороший дохід? Для цього важливо розуміти причини зміни прибутковості і ринкової ціни цих корпоративних цінних паперів.

Акції виступають напрямком агресивного інвестування. Це означає, що, вкладаючи в них свої заощадження, громадяни можуть отримати суттєвий дохід, а можуть і втратити більшу частину своїх вкладень. Для того щоб підвищити ймовірність отримання високого прибутку і убезпечити себе від втрат слід розуміти, які фактори здатні вплинути на прибутковість і ринкову вартість акцій.

Що таке ринкова вартість акції?

Людині, яка не має глибоких знань в тонкощах функціонування фондового ринку, деколи складно розібратися в різноманітних варіантах вартості акцій. В даний час можна говорити про існування балансової, номінальною, емісійною і ринковою ціною цінних паперів. При цьому найбільше значення для інвестора має остання.

Ринкова вартість акції являє собою ціну, по якій відбувається купівля-продаж акцій на вторинному ринку. На відміну від інших видів ринкова вартість формується в ході біржових торгів. Вона залежить від попиту і пропозиції на акції даної корпорації і оновлюється щодня. У деяких випадках її також називають котируванням.

Цілком очевидно, що купувати акції слід в період короткочасного зниження їх котирувань, а продавати - під час росту.

Інвестор повинен знати ...

Вкладнику, який вирішив включити акції в свій інвестиційний портфель важливо брати до уваги такі фактори, що визначають вартість цього цінного паперу:

• Напрямок руху ринку

Досвідчені інвестори знайомі з простою істиною: на зростаючому (бичачому) ринку ринкова вартість акцій буде рости, а на падаючому (ведмежому) - зменшуватися. Як же правильно оцінити настрій ринку? Звернути увагу на фондові індекси (Dow Jones, Nikkei 225, Euronext 100 і ін.), Оскільки вони змінюються в тому ж напрямку, що і вартість акцій.

• ефективність галузі

У прибуткових, дохідних, постійно зростаючих галузях ринкова вартість акцій збільшується. Саме тому інвестору важливо відслідковувати не тільки динаміку фондового ринку, а й ситуацію в реальному секторі економіки.

• Доходи минулих періодів

Корпорації, як правило, щоквартально публікують звіти про фінансові результати. Якщо в поточному кварталі виручка і прибуток компанії збільшилися - слід очікувати зростання ринкової вартості їх акцій.

• Злиття та поглинання

Укрупнення бізнесу завжди тягне за собою зростання ринкової ціни акцій, а його дроблення - до зниження.

• Розширення сфери впливу

Освоєння нових ринків, впровадження нових продуктів - фактори, що збільшують вартість акцій на біржі. Закриття виробничих цехів і скорочення виробничих ліній породжують зворотний процес.

• маніпулювання ціною

Існує ряд методів, використовуючи які корпорація може самостійно маніпулювати ціною своїх цінних паперів. У їх числі дроблення акцій, яке призводить до зниження ринкової вартості, а також консолідація та викуп власних акцій здатні привести до зростання їх ціни на біржі.

• Розмір дивіденду

Якщо в поточному році акціонери даної корпорації отримали великі дивіденди, то в наступному році варто очікувати зростання ринкової ціни.

думка експерта

Михайло Адамов

Юрист консультант з фінансових питань

Подивитися

Я підібрав для відвідувачів нашого сайту кращі кредитні пропозиції квітня 2019 року.

• операції інсайдерів

Інсайдерами називають осіб, які володіють детальною інформацією про функціонування конкретної корпорації. У їх числі - великі акціонери, члени ради директорів і керівництво. Якщо інсайдери продають акції - це сигнал про зниження їх ринкової ціни, якщо ж навпаки викуповують у інших акціонерів - гарантія її швидкого підвищення.

Прибутковість по акції - як вона формується?

Будь-який інвестор повинен розуміти , Що його дохід від володіння акцією буде складатися з двох показників - величини дивіденду і курсової різниці (різниця між ціною придбання і ціною покупки акції).

Розглянемо простий приклад. Громадянин Васильєв О.П. придбав 10 акцій корпорації за ціною 100 рублів за штуку. Фіксований дивіденд на кожен цінний папір склав 12 рублів. Через рік інвестор продав їх по 115 рублів за штуку. У підсумку річний дохід Васильєва О.П. склав:

• Річний дохід = дивідендний дохід + курсова різниця
• Дивідендний дохід = 10 * 12 = 120 рублів за рік
• Курсова різниця = (115-100) * 10 = 150 рублів за рік
• Річний дохід = 120 + 150 = 270 рублів.

Що стосується прибутковості акцій, то вона є відношенням прибутку на одну акцію до ринкової вартості цього цінного паперу. Спираючись на відомості наведеного вище прикладу, можна встановити розмір прибутковості.

• Дохід на одну акцію = 270/10 = 27 рублів
• Прибутковість акції = 27/115 * 100% = 23,47%.
  

Що може вплинути на прибутковість акції?

Факторів, що впливають на прибутковість корпоративних пайових цінних паперів, чимало. Серед них:

• Темпи зростання її ринкової вартості.
• Розмір дивіденду, що виплачується в останні кілька періодів, а також тренд його зміна (зростаючий або знижується).
• Динаміка інфляції в країні.
• Величина податку з прибутку корпорації.

Беручи до уваги всі зазначені вище параметри навіть не має великого досвіду і спеціальних знань інвестор в змозі спрогнозувати зміну ринкової вартості і прибутковості акцій. Це дозволяє йому більш раціонально формувати свій інвестиційний портфель.

Також може бути цікава стаття Кращі ідеї інвестування в акції в 2016 році.

Читайте також на цю тему: